7 Faktor Kualitatif Pengukuran Kinerja Perusahaan yang Efektif dan Akurat

Kinerja perusahaan kudu dipantau detik demi detik, bila Anda tidak ingin kehilangan duit yang diinvestasikan, atau bagi yang tidak ingin kehilangan pekerjaannya bila Anda seorang karyawan.

So, semua harus benar-benar tahu dan memahamainya. Kemampuan dalam memahami dan menginterpretasikan laporan keuangan sangat penting bagi pelaku bisnis untuk melakukan:

  1. pengambilan keputusan bisnis,
  2. mengevaluasi kinerja perusahaan dan
  3. meramalkan berbagai kemungkinan perkembangan di masa depan.

Analis keuangan yang baik tidak hanya melibatkan perhitungan angka-angka, tapi juga mempertimbangkan beberapa faktor kualitatif ketika mengevaluasi suatu perusahaan. Apa saja indikator pengukuran kinerja perusahaan? Yuk dibahas step-by-step beserta contoh-contohnya berikut ini…

 

01: Faktor Kualitatif Indikator Kinerja Perusahaan

A: Indikator Kinerja Perusahaan

Apa saja faktor kualitatif untuk menilai kinerja perusahaan?

Paling tidak ada 7 (tujuh) faktor kualitatif yang perlu diperhatikan untuk menilai kinerja perusahaan adalah :

  1. Sumber Penerimaan Perusahaan
  2. Keterikatan Pendapatan dan Produk
  3. Tingkat Ketergantungan kepada Pemasok
  4. Persentase Penerimaan dari Luar Negeri
  5. Tingkat Persaingan
  6. Produk Baru
  7. Hukum dan peraturan

Mari dibahas masing-masing faktor tersebut satu per satu berikut ini.

1. Apakah pendapatan perusahaan terikat hanya pada satu pelanggan tunggal?

Jika perusahaan terikat hanya pada satu pelanggan, kinerja perusahaan dapat turun secara drastis bila pelanggan tersebut pergi. Sebaliknya, bila sudah tertanam hubungan yang baik dan kuat, maka akan membuat penjualan stabil.

2. Apakah pendapatan perusahaan tergantung pada satu produk?

Perusahaan yang berfokus hanya pada satu produk tunggal akan lebih efisien, namun demikian kurangnya diversifikasi juga akan meningkatkan rasio.

Bila penerimaan berasal dari beberapa produk yang berbeda, hasil akhir secara keseluruhan tidak begitu terpengaruh oleh suatu peristiwa yang menyebabkan penurunan permintaan pada salah satu produk.

3. Bagaimana ketergantungan perusahaan pada satu pemasok tunggal?

Bergantung pada hanya satu supplier tunggal akan menyebabkan kurangnya bahan baku yang tidak dapat diantisipasi, yang sebaiknya dipertimbangkan oleh investor dan calon kreditor.

4. Berapa persen bisnis perusahaan yang berasal dari luar negeri?

teori kinerja perusahaan

Perusahaan dengan persentase bisnis di luar negeri yang tinggi seringkali dapat merealisasikan pertumbuhan yang lebih TINGGI dan margin laba yang lebih besar, sedangkan kekurangan perusahaan yang memiliki operasi yang cukup besar di luar negeri adalah akan terkena dampak saat terjadi ketidakstabilan di suatu kawasan.

Selain itu, arus kas dari berbagai operasinya juga tergantung pada nilai berbagai mata uang.

Perkembangan ilmu pengetahuan dan teknologi saat ini bisa meminimalisasi kekurangan-kekurangan tersebut. Coba perhatikan, berapa persen produk dan jasa yang kita gunakan hasil produksi perusahaan dalam negeri, dari kebutuhan kamar mandi sampai kendaraan? Iya kan?

5. Persaingan.

Peningkatan persaingan cenderung akan menurunkan harga dan margin laba.

Saat memproyeksikan kinerja masa depan, penting untuk menilai kemungkinan tindakan yang diambil pesaing sekarang maupun masuknya pesaing-pesaing baru.

6. Produk Baru

pengukuran kinerja perusahaan

Apakah perlu bagi perusahaan menanamkan investasi dengan jumlah besar dalam penelitian dan pengembangan? Jika “iya”, maka prospek perusahaan di masa depan akan sangat tergantung pada keberhasilan produk-produk baru yang saat ini sedang dikembangkan.

Misalnya, penilaian pasar atas laba masa depan BOEING dan AIRBUS, tergantung pada keberhasilan pesawat generasi mendatang yang mereka buat.

Begitu juga investor di perusahaan FARMASI akan tertarik untuk mengetahui apakah perusahaan saat ini memiliki pengembangan potensi obat yang ampuh dan bahwa produk tersebut berhasil melewati tes yang disyaratkan dengan baik.

Tulisan terkait: Tutorial dan cara sederhana dan mudah menyusun Laporan Keuangan Lengkap Step-by-step.

7. Hukum dan Peraturan.

jurnal kinerja perusahaan

Perubahan dalam bidang hukum dan peraturan memiliki dampak penting bagi banyak industri. Misalnya, ketika memproyeksikan masa depan perusahaan TEMBAKAU.

Sangat penting artinya untuk memperhitungkan dampak dari usulan peraturan dan gugatan hukum yang saat ini sedang berlangsung atau kemungkinan yang akan terjadi. Begitu juga, saat kita menilai bank, perusahaan telekomunikasi, dan perusahaan listrik.

Kita perlu perlu memperkirakan sampai sejauh apa industri-industri tersebut akan diatur di masa depan dan kemampuan tiap-tiap perusahaan untuk merespon perubahan peraturan.

 

02: Mencermati Kekurangan Laporan Keuangan

indikator kinerja perusahaan

A: Makna dan Arti Angka-angka Laporan Keuangan

Bagaimana cara membaca, melihat, dan mencermati ‘peringatan penting’ di balik angka-angka yang disajikan dalam Laporan Keuangan?

Sebagaimana ditulis dalam paragraf #2 di atas, bahwasanya ketika kita melakukan analisis kinerja perusahaan tidak hanya berdasarkan pada angka-angka, tapi juga melihat di balik angka-angka tersebut.

Selain itu, ketika kita memeriksa laporan keuangan perusahaan, pertimbangkan juga untuk melihat apakah terdapat masalah yang tersembunyi di balik laporan keuangan tersebut.

 

B: Identifikasi Permasalahan Perusahaan

Kita bisa melakukan identifikasi permasalan-permasalan yang dihadapi oleh perusahaan dari angka-angka yang tersaji dalam laporan keuangan. sehingga kita bisa mencari solusi penyelesaiannya dan melakukan antisipasi di periode berikutnya agar tidak terjadi persoalan-persoalan tersebut.

Beberapa tanda peringatan penting yang bisa di-identifikasi antara lain :

  1. Pelaporan Beban Restrukturisasi
  2. Keterkaitan Laba dan Akuisisi
  3. Periode Penyusutan
  4. Hubungan Laba dan Arus Kas
  5. Kreatifitas Pencatatan Akuntansi
  6. Beban Non-Rutin
  7. Keterkaitan Piutang, Persediaan dan Penjualan
  8. Akuisisi Usaha Lain

Mari diuraikan satu per satu berikut ini ya…

1. Pelaporan Beban Restrukturisasi

Tanda peringatan yang perlu mendapat perhatikan adalah setiap tahun perusahaan melaporkan beban restrukturisasi dan/atau penurunan nilai.

Mengapa kita perlu memperhatikan hal ini?

Karena praktik seperti ini perlu mendapat perhatian karena perusahaan dapat menggunakan penurunan nilai untuk MENUTUPI beban operasi sehingga menghasilkan lebih saji laba.

2. Keterkaitan Laba dan Akuisisi

Identifikasi berikutnya yang perlu dilakukan adalah mengenai Laba suatu perusahaan telah diangkat oleh serangkaian akuisisi.

Akuisisi dapat meningkatkan laba jika perusahaan peng-akuisisi memiliki rasio harga/laba (price earning-PE) lebih tinggi daripada perusahaan yang diakuisisi.

Tapi, pertumbuhan seperti ini tidak dapat dipertahankan dalam jangka panjang.

Baca juga : Rasio Keuangan – Tiga Rasio Nilai Pasar untuk Menilai Risiko dan Prospek Perusahaan di Masa Depan

3. Periode Penyusutan

Ketentuan periode depresiasi atau penyusutan aktiva sudah ada, sehingga bila perusahaan ‘lebih lambat’ menyusutkan asetnya dibanding rata-rata industri, maka kita harus melakukan verifikasi secara cermat.

Mengapa demikian, bagaimana pengaruhnya?

Penyusutan yang rendah akan mendorong laba, tapi hal ini tidak dapat dipertahankan  karena penyusutan pada akhirnya harus diakui.

4. Hubungan Laba dan Arus Kas

Kita perlu mencermati keterkaitan antara laba dan arus kas. Tanda yang bisa diidentifikasi pada point ini antara lain perusahaan yang terus mendapat laba yang tinggi tapi arus kas rendah. Sehingga kita harus memeriksa apakah kondisinya benar seperti itu atau ada hal lain yang perlu dicurigai dan verifikasi.

5. Kreatifitas Pencatatan Akuntansi

Perusahaan bergerak di suatu usaha yang memancing untuk dilakukannya ‘pencatatan akuntansi yang kreatif. Untuk bisa mengidentifikasi hal teknis seperti ini diperlukan pengetahuan dan skill bidang finance & accounting yang mumpuni serta jam kerja yang tinggi.

Mereka yang bisa melakukan kreatifitas pencatatan akuntansi tentu yang mengetahui akuntansi, sehingga perlu benar-benar dicermati.

6. Beban atau Biaya  Non-Rutin

Bagian yang perlu mendapat perhatian berikutnya adalah perusahaan yang terus menanggung beban-beban non rutin. Kita harus memeriksa mengapa hal itu bisa terjadi. Selanjutnya periksa juga jenis, unsur, dan struktur beban-beban rutin tersebut.

7. Keterkaitan Piutang, Persediaan dan Penjualan

Piutang usaha dan persediaan meningkat lebih cepat daripada pendapatan penjualan. Naik turunnya jumlah piutang usaha sangat terkait dengan penjualan. Hal itu dapat terjadi karena piutang usaha muncul karena adanya penjualan.

Jika jumlah piutang usaha naik, maka indikasi penjualan juga naik, namun tidak sebaliknya, jika piutang turun penjualan turun. Sehingga akan ganjil jika peningkatan piutang usaha lebih cepat daripada penjualan.

Persediaan juga sangat terkait erat dengan penjualan. Jika penjualan naik maka persediaan turun karena akan berpindah ke pembeli. Namun, jika persediaan naik, penjualan belum tentu meningkat, karena peningkatan jumlah persediaan terkait dengan pembelian.

Sehingga jika kecepatan persediaan lebih tinggi daripada penjualan maka perlu diperiksa apa penyebabnya, apakah perusahaan ingin menumpuk persediaan atau ada alasan lain,

8. Akuisisi Usaha Lain

Tanda peringatan yang kedelapan yang perlu dicermati dan dicek kembali adalah perusahaan melakukan akuisisi yang agresif, terutama pada bidang yang tidak berhubungan.

 

C: Video Cara Meningkatkan Kinerja Perusahaan

Untuk membuka wawasan dan pemahaman kita, sejenak tonton video singkat tentang kinerja perusahaan , yuk  tonton sampai kelar berikut ini,ya….

Bagaimana, mencerahkan kan?

Apabila Anda ingin menerapkan sistem pengelolaan keuangan bisnis yang sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku saat ini, silahkan cek dan baca info berikut ini > SOP Keuangan dan Accounting Tools Powerful.

 

03: Kesimpulan tentang Indikator Kinerja Perusahaan

Kinerja perusahaan sebaiknya terus dipantau perkembangannya dari waktu ke waktu bila Anda sebagai investor tidak ingin kehilangan uangnya, atau bila Anda sebagai karyawan yang tidak ingin kehilangan pekerjaan karena perusahaan gulung tikar alias bangkrut.

So, semua pihak yang terkait perusahaan kudu benar-benar sungguh-sungguh mengetahui serta memahaminya, paling tidak beberapa hal dan materi-materi yang telah dibahas dalam artikel ini antara lain:

  • pengukuran kinerja perusahaan
  • teori kinerja perusahaan
  • indikator kinerja perusahaan menurut para ahli
  • jurnal kinerja perusahaan
  • contoh pengukuran kinerja perusahaan
  • kinerja keuangan perusahaan

Hal itu harus dilakukan secara cerdas dan pertimbangan yang baik bila ingin memberikan saran serta informasi yang bermanfaat tentang operasi perusahaan.

Sudahkah anda melakukannya?

Demikian sajian renyah dari website Manajemen Keuangan tentang perlunya memperhatikan faktor-faktor kualitatif saat melakukan analisis laporan keuangan perusahaan. Semoga bermanfaat dan terima kasih. Peace *****

Manajemen Keuangan Profil

Profesional lulusan ekonomi yang menekuni ERP (SAP), Accounting Software, Business Analyst dan berbagi pengalaman pekerjaan Finance & Accounting.