Membongkar Pengertian Manajemen Keuangan: Tujuan, Fungsi, dan Contoh-contoh Aplikasinya

Ruang Lingkup Manajemen Keuangan

A. Apa Ruang Lingkup Manajemen Keuangan?

Pada dasarnya ruang lingkup pembahasan manajemen keuangan menyangkut tentang keputusan-keputusan keuangan, yaitu keputusan investasi, pendanaan, dan keputusan dividen.

1: Keputusan investasi

Keputusan investasi adalah menyangkut allocation of fund atau pengalokasian dana ke dalam investasi yang menguntungkan.

Aset tetap (fixed asset) seperti mesin adalah salah satu yang telah diperoleh melalui pendanaan. Aset-aset tersebut perlu dikelola dengan baik dan benar, sejak perolehan, perhitungan penyusutan sampai pencatatan

2: Keputusan pendanaan

Pengambilan keputusan pendanaan berhubungan dengan pemilihan berbagai alternatif sumber-sumber pendanaan yang paling menguntungkan.  Hasil keputusan ini akan mempengaruhi struktur modal dan finansial. Keputusan ini akan nampak dalam laporan keuangan neraca/balance sheet/laporan posisi keuangan.

3: Keputusan Dividen

Dividen adalah laba perusahaan yang dibagikan untuk para pemegang saham. Untuk menentukan jumlah dividen yang akan dibagikan adalah ruang lingkup manajemen keuangan, sehingga komposisi jumlah pembagian laba dengan laba ditahan tepat.

B. Materi Manajemen Keuangan

Berikut ini beberapa materi manajemen keuangan antara lain:

1: Pasar Finansial

Pasar uang adalah interaksi pertemuan antara pihak yang membutuhkan dana dengan pihak yang menawarkan dana.

Di sini dijumpai berbagai lembaga keuangan dan berbagai instrumen keuangan yang diperjualbelikan. Lingkungan ini berpengaruh terhadap keputusan pendanaan dan investasi perusahaan.

2: Time Value of Money

Topik yang dibahas dalam materi ini menyangkut nilai uang masa sekarang dan masa datang. Konsep ini berangkat dari fakta bahwa nilai uang akan berbeda pada waktu berbeda.

Misalnya, nilai Rp 100.000 tahun 2019 tidak sama dengan tahun 2020.

Salah satu rumus yang digunakan untuk menghitung nilai tersebut adalah dengan Internal Rate of Return (IRR) atau Yield.

3: Konsep Penilaian Sekuritas

Ruang lingkup pembahasan tentang dasar-dasar penilaian untuk menentukan tingkat harga dan  keuntungan yang diharapkan. Kemudian dilanjutkan dengan penilaian sekuritas berpenghasilan tetap dan sekuritas tidak berpenghasilan tetap.

ruang lingkup manajemen keuangan

4: Alat-alat Analisis Keuangan

A: Memahami Kondisi Keuangan Perusahaan

Laporan keuangan adalah media untuk memahami kondisi keuangan perusahaan. Dari laporan keuangan, kita akan tahu posisi keuangan, laba rugi, cash flow, dan perubahan modal perusahaan. Untuk melakukan analisis biasanya digunakan rasio-rasio yang dikenal sebagai financial ratio.

B: Perencanaan Keuangan

Mengetahui dan memahami apa yang telah terjadi memang penting, namun tak kalah penting untuk melakukan perencanaan di masa yang akan datang. Termasuk di dalamnya adalah perencanaan tentang sumber dan penggunaan dana.

Perencanaan keuangan dan perencanaan strategis adalah hal paling relevan dalam proses pengambilan keputusan. Bukan sesuatu yang telah terjadi.

5: Pengelolaan Modal Kerja

A: Pengelolaan Kas

Penyediaan jumlah kas yang pas adalah persoalan utama dalam pengelolaan kas.

Mengapa seperti itu? Kas adalah aset yang paling likuid.

Jika persediaan kas terlalu banyak, maka akan mengurangi tingakt keuntungan perusahaan. Tapi sebaliknya, jika terlalu sedikit akan mengganggu likuiditas perusahaan. Kas bagaikan darah dalam tubuh kita, so kudu pas.

B: Pengelolaan Piutang

Tidak semua transaksi penjualan barang dan jasa dilakukan secara tunai. Transaksi penjualan yang dilakukan secara kredit akan menimbulkan piutang.

Penjualan kredit adalah salah satu strategi pemasaran yang bertujuan untuk meningkatkan volume penjualan. Meningkatnya jumlah piutang akan meningkatkan jumlah biaya.

Oleh karena itu, agar piutang tidak mengganggu operasional perusahaan, maka perlu dilakukan pengelolaan secara bijaksana. Misalnya, kebijakan kredit, melakukan analisis yang cermat terhadap calon pelanggan.

C: Pengelolaan Persediaan

Perusahaan dagang memiliki persediaan barang dagangan. Perusahaan manufaktur atau pengolahan memiliki persediaan bahan baku, bahan pembantu, barang dalam proses, dan barang jadi.

Mengapa perusahaan perlu memiliki persediaan?

Tujuan perusahaan memiliki persediaan adalah agar kegiatan perusahaan tidak terganggu. Perusahaan dagang yang memiliki persediaan barang dagangannya akan mampu memenuhi permintaan dari para pelanggannya.

Sedangkan perusahaan industri memiliki persediaan bahan baku dan barang dalam proses untuk menjaga kelancaran proses produksinya. Perusahaan manufaktur memiliki persediaan barang jadi untuk memenuhi permintaan pasar.

Sebenarnya intinya adalah ‘memenuhi permintaan’. Sehingga bila perusahaan bisa memenuhi permintaan setiap waktu, maka tidak perlu ada persediaan atau hanya memiliki persediaan minimum. Sistem inilah yang dikenal sebagai just in time atau zero inventory.

Lalu, mengapa manajemen keuangan perlu membahas dan memahami persediaan Manajemen keuangan perlu memahami aspek ini terkait dengan pengaruh kebijakan pengelolaan persediaan terhadap aspek keuangan.

D: Sumber Dana Jangka Pendek

Dalam aktivitas dan operasionalnya, perusahaan memerlukan dana. Dana dari pihak luar diperlukan oleh perusahaan ketika dana yang ada tidak mencukupi kebutuhan jangka pendek maupun jangka panjangnya.

Idealnya, kebutuhan jangka pendek hanya dipenuhi oleh sumber dana jangka pendek. Demikian juga, kebutuhan jangka panjang hanya di penuhi dari sumber dana jangka panjang.

Namun, dalam praktiknya, seringkali terjadi tumpang tindihh. Misalnya, sumber dana jangka pendek yang terus diperpanjang, akhirnya menjadi sumber dana kangka panjang.

Fungsi manajemen keuangan adalah memberikan masukan dan pertimbangan kepada manajemen berhubungan dengan pengelolaan dana jangka pendek.

Caranya dengan melakukan analisis menggunakan tools manajemen keuangan, sehingga ditemukan formula yang tepat untuk mengelola sumber dana jangka pendek.

E: Aktiva Lancar dan Struktur Utang

Aktiva lancar adalah harta yang dimiliki perusahaan dapat berubah menjadi kas dalam waktu kurang atau sama dengan satu tahun. Pengelolaan modal kerja berkaitan dengan kewajiban lancar dan aktiva lancar ini.

Menetapkan komposisi yang tepat antara struktur utang dan aktiva lancar berdampak pada likuiditas perusahaan. Dan ini akan mempengaruh modal kerja yang dibutuhkan perusahaan.

Untuk membantu manajemen mentapkan kebijakan yang tepat, maka manajemen keuangan menyediakan berbagai metode.

prinsip manajemen keuangan

6:  Investasi

A: Prinsip-prinsip Investasi Modal

Tujuan tiap penggunaan dana oleh perusahaan adalah untuk meningkatkan kemakmuran. Termasuk penggunaan dana untuk investasi.

Perusahaan harus benar-benar melakukan perhitungan dan analisis secara rinci dan cermat. Gunakan alat dan metode yang disediakan oleh ilmu manajemen keuangan.

B: Menilai Investasi

Ada beberapa metode yang bisa digunakan untuk menilai tingkat keuntungan investasi, antara lain:

  1. Metode NPV (Net Present Value)
  2. Average Rate of Return
  3. Payback Rate of Return
  4. Profitability Index.

C: Risiko Investasi

Selalu ada risiko dan ketidakpastian dalam setiap investasi. Risiko itu ada karena investasi berkaitan dengan waktu yang akan datang. Dan tidak ada orang mengetahui apa yang akan terjadi di masa datang, kecuali diberi tahu oleh yang membuat masa datang, iya kan? J

Nilai risiko biasanya berbanding lurus dengan hasil yang akan diperoleh. Semakin tinggi risiko investasi, maka semakin besar juga peluang memperoleh pendapatannya.

Upaya kita adalah meng-identifikasi, mengukur, dan merumuskan risiko-risiko tersebut menggunakan metode manajemen keuangan.

D: Keputusan Investasi

Setelah kita melakukan analisis risiko investasi dengan menggunakan teori dan model keuangan. Hasil perumusan diharapkan bisa menjadi pertimbangan manajemen perusahan dalam menentukan keputusan investasi dengan tingkat keuntungan yang diharapkan.

7: Pendanaan dan Kebijakan Dividen

A: Pendanaan Perusahaan dan Efisien Pasar Modal

Keputusan pendanaan berkaitan dengan bentuk dan struktur pendanaan yang akan dipilih.

Pemilihan jenis dan struktur pendanaan yang akan digunakan perusahaan adalah berkaitan dengan risiko, jangka waktu, dan biaya yang harus ditanggung perusahaan. Sehingga perusahaan harus bisa menentukan jenis pendanaan yang paling sesuai dengan kebutuhan dan karakteristik usahanya.

B: Teori Struktur Modal

Bagian ini membahas tentang struktur modal dan nilai perusahaan. Apakah perubahan struktur modal dapat mempengaruh nilai perusahaan? Lalu, bagaimana struktur modal yang terbaik. Suatu struktur modal yang dapat memaksimalkan nilai perusahaan.

C: Hutang

Apakah hutang bermanfaat bagi perusahaan? Untuk menjawab pertanyaan tersebut, ilmu manajemen keuangan menyediakan tools yang dapat digunakan untuk menganalisis, apakah penggunaan hutang adalah financing decisions yang tepat.

Apakah penggunaan utang memberikan manfaat bagi perusahaan? Alat analisis itu antara lain:

  • Analisis rentabilitas perusahaan
  • Indikator rasio debt service coverage atau proyeksi arus kas.

D: Kebijakan Dividen

Kebijakan dividen menyangkut pendistribusian keuntungan bagi pemilik modal. Ada dua kebijakan yang bisa dilakukan, yaitu:

  • Laba dibagikan sebagai deviden kepada para pemegang saham.
  • Laba ditahan dan digunakan lagi untuk operasi perusahaan dan investasi.

E: Keterkaitan Keputusan Investasi dan Pendanaan

Keputusan memilih investasi yang menghasilkan keuntungan adalah masalah keputusan investasi. Sedangkan penggunaan sumber dana yang berbeda-beda adalah masalah keputusan pendanaan. Sehingga disebut sebagai interaksi keputusan investasi dengan keputusan pendanaan.

8: Pendanaan Jangka Menengah dan Jangka Panjang

A: Teori Penentuan Harga

Teori penentuan harga digunakan untuk menaksir harga yang sesuai dari beberapa pilihan pendanaan dan investasi di pasar uang. Misalnya teori harga opsi.

Pengelola perusahaan perlu mengetahui dan memahami teori penentuan harga bila perusahaan ingin menerbitkan sekuritas atau menginvestasikan dana pada sekuritas.

B: Leasing dan Pendanaan Jangka Menengah

Perusahaan memerlukan aktiva untuk menjalankan aktivitas operasinya. Leasing adalah jenis pendanaan yang dikelompokkan jangka menengah, bila dipandang dari sisi jangka waktunya.

Leasing adalah suatu cara untuk menggunakan aset dengan jangka waktu tertentu tanpa harus memiliki. Perusahaan berstatus menyewa dengan jangka waktu tertentu.

C: Pendanaan Jangka Panjang

Instrumen pendanaan jangka panjang utama adalah saham dan obligasi.

9: Merger dan Akuisisi

Cara alternatif untuk melakukan usaha adalah melalui merger da akuisisi. Tujuan utama melakukan merger dan akuisisi adalah motif ekonomi. Transaksi itu menguntungkan. Menguntungkan pemilik perusahaan yang dijual, dan yang membeli. Kondisi ini akan tercapai bila merger dan akuisisi menyebabkan sinergi.

10: Restrukturisasi, Reorganisasi, dan Likuidasi

Perusahaan yang berkembang pesat mempunyai banyak divisi dan unit usaha. Tiap divisi bisa berupa unti otonomi yang mengelola kegiatan tertentu.

Namun bisa juga hanya sebagai pelaksana dari kantor pusat. Dan semakin berkembangnya perusahaan, seringkali ada masalah dalam pengendalian. Sehingga perusahaan melakukan restrukturisasi, reorganisasi, dan likuidasi.

11: Keuangan Internasional

Dalam melakukan usahanya, perusahaan berhubungan dengan pihak luar negeri.

Hubungan itu bisa dalam bentuk pembelian bahan baku, pemasaran dan penanaman modal di luar negeri. Sehingga perusahaan perlu memahami berbagai konsep dan tools yang bisa digunakan untuk menilai peluang dan risiko.

Demikianlah ruang lingkup topik-topik yang dibahas dalam manajemen keuangan.

Manajemen Keuangan Profil

Profesional lulusan ekonomi yang menekuni ERP (SAP), Accounting Software, Business Analyst dan berbagi pengalaman pekerjaan Finance & Accounting.

2 pemikiran pada “Membongkar Pengertian Manajemen Keuangan: Tujuan, Fungsi, dan Contoh-contoh Aplikasinya”

  1. Nice blog! Is your theme custom made or did you download it from somewhere?
    A theme like yours with a few simple adjustments would really make
    my blog stand out. Please let me know where you got your theme.

Komentar ditutup.