Cara Mudah Menghitung Nilai Waktu dari Uang Dengan Excel

Bila Anda diminta memilih untuk menerima pembayaran utang Rp 5.000.000. Anda akan memilih menerima saat ini ataukah tahun depan? Sebagian besar orang akan memilih saat ini. Itulah konsep nilai waktu dari uang.

Konsep ini menyatakan bahwa nilai uang pada waktu yang berbeda tidak bisa dianggap sama.

Nilai uang Rp 3.000.000 pada tahun 2020, tidaklah sama nilainya di tahun 2024.

Iya kan?

So, bagaimana cara mengetahui menghitung nilai uang dari waktu?

Yuk ikuti proses dan langkahnya berikut ini…

 

01: Menghitung Nilai Majemuk Tahunan – Nilai Waktu Dari Uang

nilai waktu dari uang manajemen keuangan 30

Ada tiga cara untuk menghitung dan menentukan nilai waktu dari uang yaitu:

  1. Penghitungan manual
  2. Menggunakan bantuan tabel
  3. Menggunakan software aplikasi

Sekarang diterapkan satu per satu ya…

***

Untuk menghitung nilai majemuk tahunan kita menggunakan rumus sebegai berikut:

FVn = PV (1 + k) n

Keterangan:

FVn = Nilai masa depan atau jumlah akhir tahun ke-n

PV = Nilai sekarang atau jumlah awal periode

k = Suku bunga

n = Jumlah tahun atau periode pembungaan

 

Perhatikan contoh berikut ini:

Pak Jono menyimpan uang atau deposito Rp 1.000.000 dengan tingkat bunga 10% per tahun yang dibayar pada akhir tahun.

Maka jumlah uang Pak Jono pada akhir tahun pertama (FV1) adalah sebagai berikut:

 

A: Cara #1: Menghitung nilai majemuk secara manual

FVn = PV (1 + k) n

= 1.000.000 (1 + 0,10)1
= 1.100.000

 

B: Cara #2: Menghitung nilai majemuk menggunakan Software Excel

Perhatikan contoh dengan data-data berikut ini:

  • Nominal Deopsito = Rp 100.000.000
  • Tingkat Bunga = 0,10
  • Jangka Waktu = 1 tahun

Maka nilai uang yang akan diterima pada akhir tahun dapat dihitung dengan langkah-langkah sebagai berikut:

1: Buka Microsoft Excel

2: Klik menu “Formula” kemudian klik Financial Function.

Financial Function Excel
Financial Function Excel

 

3: Atau bisa juga klik fungsi “fx”. Jika belum muncul klik More Function, Financial,  kemudian input data-data di atas ke box ( kotak ) berikut ini:

Menghitung nilai majemuk bunga
Menghitung nilai majemuk dengan Microsoft Excel

 

Dan setelah klik “OK” hasilnya adalah sebagai berikut:

nilai majemuk
Hasil perhitungan nilai majemuk.

 

Dari gambar di atas kita bisa melihat bahwa hasil perhitungan menggunakan fungsi keuangan Microsoft Excel adalah Rp 110.000.000

 

02: Nilai Majemuk Atas Bunga yang Dibayarkan Beberapa Kali

nilai waktu dari uang manajemen keuangan

Untuk menghitung nilai majemuk atas bunga yang dibayarkan beberapa kali dalam setahun (Inter year Compounding) digunakan rumus perhitungan sebagai berikut:

FVn = PV (1 + k/m) n

Di mana:

m = Frekuensi pembayaran bunga

***

Perhatikan contoh perhitungan nilai waktu dari uang berikut ini:

Pak Teguh menyimpan uang di Bank XYZ sebesar Rp 89.251.000 selama dua tahun dengan tingkat bunga 15% per tahun.

Berapa uang yang diterima Pak Teguh pada akhir tahun kedua bila:

(a): Pembayaran bunga dilakukan setiap bulan?

(b): Pembayaran bunga dilakukan setiap 3 bulan?

 

Pembahasan dan jawaban:

Jawaban (a):

A: Cara #1: Menghitung nilai uang yang diterima Pak Teguh secara manual

FVn = PV (1 + k/m) n

= Rp 89.251.000 ( 1 + 0,15/12) 12×2
= Rp 120.252.428,60

 

B: Cara #2: Menghitung jumlah uang yang diterima Pak Teguh dengan Software Microsoft Excel

Contoh data-data yang digunakan adalah:

  • Nominal Deopsito = Rp 89.251.000
  • Tingkat Bunga = 0,15
  • Jangka Waktu = 2 tahun
  • Pembayaran Bunga = Bulanan

Dari contoh data-data tersebut selanjutnya kita lakukan perhitungan dengan langkah-langkah sebagai berikut:

#1: Buka Excel, dan klik fungsi finansial.

#2: Setelah terbuka form fungsi finansialnya, maka input data-data di atas seperti berikut:

menghitung nilai uang
Form input perhitungan nilai uang.

 

Maka uang yang diterima Pak Teguh di akhir periode adalah sebagai berikut:

hasil perhitungan nilai uang dengan excel
Hasil perhitungan nilai uang dengan Excel.

 

Jadi hasil perhitungan manual dan dengan menggunakan fungsi finansial di Microsoft Excel hasilnya adalah sama, yaitu sebesar Rp 120.252.428,60.

***

Jawaban (b):

A: Cara #1: Perhitungan Nilai Uang Menggunakan perhitungan secara manual

FV2 = PV (1 + k/m) n

= Rp 89.251.000 ( 1 + 0,15/4)4 x 2
= Rp 119.816.859,90

 

B: Cara #2: Perhitungan Nilai Uang Menggunakan Software Microsoft Excel

Contoh data-data yang digunakan:

  • Nominal Deposito = Rp 89.251.000
  • Tingkat Bunga = 0,15
  • Jangka Waktu = 2 tahun atau 24 bulan
  • Pembayaran Bunga = 3 bulan sekali.

Perhatikan proses perhitungannya sebagai berikut:

#1: Buka fungsi finansial Excel

#2: Input data-data di atas ke box yang tersedia seperti berikut ini:

Fungsi Fianansial Excel
Fungsi Fianansial Excel

 

#3: Dan hasil perhitungan adalah sebagai berikut:

Hasil Perhitungan Nilai Uang Excel
Hasil Perhitungan Nilai Uang Excel

 

Jadi hasil perhitungan nilai uang yang diterima secara manual dan dengan menggunakan Microsoft Excel hasilnya adalah sebesar Rp 119.816.859,97.

Sama ya.

Mudah kan?

 

03: Nilai Majemuk Dari Anuitas – Nilai Waktu dari Uang

nilai waktu dari uang contoh soal

A: Pengertian Nilai Majemuk Dari Anuitas (Compounding Anuity)

Definisi Nilai Majemuk dari Anuitas (Compounding Anuity) adalah serangkaian pembayaran dalam jumlah sama yang dilakukan pada interval waktu tetap selama periode waktu tertentu.

Cara untuk mengitung nilai majemuk dari anuitas digunakan rumus sebagai berikut:

 FV An = A [ (( (1 + k) n – 1) / k ]

Keterangan:

FV An = Nilai majemuk dari anuitas

A = Anuitas atau sejumlah uang yang sama diterima atau dibayar setiap akhir tahun.

 

B: Jenis Nilai Majemuk Dari Anuitas (Compounding Anuity)

Ada beberapa jenis nilai majemuk dari anuitas, yaitu:

  1. Anuitas Biasa
  2. Anuitas Jatuh Tempo
  3. Nilai Sekarang
  4. Nilai Sekarang dari Anuitas
  5. Nilai sekarang dari Anuitas Jatuh Tempo.

 

Mari dibahas satu per satu.

A : Anuitas Biasa – Nilai Waktu dari Uang

Pengertian anuitas biasa adalah serangkaian pembayaran atau penerimaan dalam jumlah sama yang dilakukan setiap akhir periode.

***

Perhatikan contoh soal perhitungan anuitas biasa berikut ini:

Penerimaan setiap akhir tahun Rp 1.000.000.000 selama 3 bulan.

Berapa yang diterima pada akhir tahun ke-3 bila suku bunga 4%.

Jawaban pembahasan:

#1: Menggunakan Bantuan Tabel

Menghitung jumlah uang yang diterima dengan menggunakan bantuan tabel seperti berikut ini:

tabel present value
Perhitungan Anuitas Biasa dengan bantuan tabel present value

 

#2: Menggunakan Rumus Perhitungan Manual

Perhatikan proses perhitungan nilai uang yang akan diterima pada akhir periode dengan menggunakan rumus perhitungan manual berikut ini:

FVAn = PMT (1+k)n-1 +  PMT (1+k)n-2 + …….. + PMT (1+k)0

FVAn = ∑ (1+k)n-t

FVAn = PMT (FVIFAk1n)

FVIFAkn = ∑ (1+k)n-t = (1+k)n – 1 : k

 

Untuk kasus di atas:

FVAn = PMT (FVIFAk1n)

FVAn = 1.000.000.000 (3.1216)

FVAn = Rp 3.121.600.000 

 

#3: Menggunakan Microsoft Excel

Langkah-langkah perhitungan jumlah uang yang akan diterima di akhir periode adalah  sama seperti di atas.

#1: Open Microsoft Excel

#2: Selanjutnya klik fungsi financial di Microsoft Excel, selanjutnya kita masukkan data-datanya seperti berikut ini:

Financial Excel
Excel Financial Function

 

#3: Setelah dimasukkan semua data, kemudian klik “OK”, dan hasilnya adalah sebagai berikut:

Hasil perhitungan uang
Jumlah uang yang akan diterima di akhir tahun.

 

Jadi, dengan menggunakan 3 cara perhitungan di atas, maka kita bisa mengetahui jumlah uang yang akan diterima di akhir tahun ketiga sebesar Rp 3.121.600.000.

 

B: Anuitas Jatuh Tempo – Nilai Waktu dari Uang

Pengertian anuitas jatuh tempo adalah bila penerimaan atau pembayaran dilakukan dengan beberapa kali tahapan sesuai dengan jatuh tempo.

Untuk mengetahui nilai anuitas jatuh tempo, digunakan rumus perhitungan sebagai berikut:

FVAn = PMT (FVIFAk1n)(1+k)

Untuk lebih jelasnya, perhatikan contoh perhitungan anuitas jatuh tempo berikut ini:

Dari contoh soal pertama di atas, seandainya pembayaran tiga kali dilakukan setiap awal tahun, maka nilai mendatang dari anuitas dapat ditentukan sebagai berikut:

#1: Perhitungan manual menggunakan rumus

FVAn = PMT (FVIFAk1n)(1+k)

FVAn = 1.000.000.000 (3,1216)(1,04)

FVAn = Rp 3.246.460.000

 

#2: Perhitungan menggunakan fungsi financial Microsoft Excel

Perhatikan proses dan langkah-langkah perhitungannya sebagai berikut:

Data-data yang akan dihitung:

  • Nominal deposito = Rp 1.000.000.000
  • Tingkat bunga = 0,04
  • Jangka waktu = 3 tahun

Langkah pertama buka aplikasi Excel, dan klik fungsi finansial. Masukkan data-data di atas sebagai berikut:

Function arguments Excel
Function arguments Excel

 

Dan hasil perhitungan dengan Microsoft Excel adalah seperti berikut ini:

hasil perhitungan dengan Microsoft Excel
Hasil perhitungan dengan Microsoft Excel

 

Jadi hasil perhitungan anuitas jatuh tempo dengan menggunakan aplikasi Excel adalah senilai Rp 3.246.460.000

 

C: Nilai Sekarang – Nilai Uang dari Waktu

Nilai uang yang dibayarkan atau diterima saat ini.

Untuk mengetahui nilai uang saat ini bisa dihitung menggunakan rumus berikut ini:

PVn = PV ( 1+k ) n

PV = FVn / (1+k)n

PV = FVn (1+K)n

PV = FVn (1/1+k)n

 

Perhatikan contoh soal perhitungan nilai sekarang berikut ini:

Jika pada 5 tahun mendatang uang Pak Rino sebesar Rp 1.000.000.000, maka saat ini berapa nilainya jika suku bunga sebesar 5%?

 

Pembahasan dan jawaban:

Cara #1: Digunakan rumus perhitungan secara manual

PV:

= 1.000.000.000 (0,7835)
= 780.350.000

 

Cara #2: Perhitungan nilai sekarang menggunakan rumus Excel

Berikut ini data-data yang digunakan:

  • Uang yang dimiliki Pak Rino pada tahun ke-5 = Rp 1.000.000.000
  • Tingkat bunga = 0,05
  • Jangka waktu = 5 tahun

Nilai uang pada awal tahun ke-1 dapat dihitung dengan proses dan langkah-langkah berikut ini:

(a): Buka aplikasi Excel

(b): Klik Fungi Finansial, kemudian input data-data di atas sebagai berikut:

Function Argument Excel
Function Argument Excel

 

(c): Dan hasil perhitungan dengan financial function adalah sebagai berikut:

Fungsi Finansial Excel
Hasil perhitungan menggunakan MS Excel

Jadi, pada awal tahun-1 jumlah uang yang akan diterima oleh Pak Rino adalah sebesar Rp 783.526.1666.

 

D: Nilai Sekarang dari Anuitas – Nilai Waktu dari Uang

Untuk menghitung nilai sekarang dari anuitas digunakan rumus sebagai berikut:

PVAn = PMT (1/1+k)1 + PMT (1/1+k)2 + ….. + PMT (1/1+k)n

PVAn = PMT (PVIFAk1n)

Perhatikan contoh perhitungan nilai sekarang dari anuitas berikut ini:

Setiap akhir tahun selama 3 tahun Pak Rico terima uang sebesar Rp 1.000.000.000.

Jika bunga deposito bank ini adalah 4%. Berapa nilai uang Pak Rico saat ini (awal tahun ke-1)?

***

Pembahasan dan jawaban:

Cara #1: Menghitung nilai uang saat ini menggunakan rumus

PVAn = PMT (PVIFAk1n)

PVAn = 1.000.000.000 (2,7751)

PVAn = 2.775.100.000

 

Cara #2: Menghitung nilai sekarang dari anuitas menggunakan bantuan tabel

Perhatikan tabel berikut ini:

Tabel Present Value
Tabel Present Value

PVAn = 1.000.000.000 (0,9615+0,9246+0,8890)

PVAn = 2.775.100.000

 

Cara #3: Menggunakan MS Excel untuk menghitung nilai sekarang dari anuitas

Data-data dari contoh soal di atas adalah sebagai berikut:

  • Saldo akhir 3 tahun Pak Rico terima uang = Rp 1.000.000.000
  • Tingkat bunga = 4%
  • Jangka waktu = 3 tahun

Maka, proses dan langkah untuk menghitung nilai uang awal tahun ke- adalah sebagai berikut:

(a): Buka MS Excel

(b): Buka fungsi finansial, dan masukan data-data di atas pada kotak seperti berikut ini:

function arguments excel
Function arguments excel

 

(c): Hasil perhitungan menggunakan fungsi Excel adalah sebagai berikut:

fungsi excel
Hasil perhitungan menggunakan fungsi Excel

Jadi, dari hasil perhitungan dengan MS Excel terlihat bahwa nilai sekarang adalah sebesar Rp 2.775.091.033

 

E: Nilai Sekarang dari Anuitas Jatuh Tempo

Pengertian nilai sekarang dari anuitas jatuh tempo adalah nilai sekarang dari anuitas yang pembayarannya dilakukan setiap awal periode.

Dengan menggunakan contoh soal di atas, diasumsikan kita menerima setiap awal tahun , maka solusinya adalah sebagai berikut:

#1: Perhitungan menggunakan rumus manual

PVAn = PMT (PVIFAk1n)(1+k)

PVAn = 1.000.000.000 (2,7751)(1,04)

PVAn = 2.556.104.000

 

#2: Perhitungan menggunakan MS Excel

Proses dan langkah-langkah menghitung nilai sekarang dari anuitas jatuh tempo menggunakan Excel adalah sebagai berikut:

(a): Buka MS Excel dan gunakan fungsi finansial

(b): Selanjutnya input data-datanya ke dalam box sebagai berikut:

Fungsi Excel
Function Arguments

 

(c): Hasil perhitungan menggunakan excel adalah sebagai berikut:

Hasil perhitungan menggunakan excel
Hasil perhitungan menggunakan excel

Jadi setiap awal tahun awal tahun Pak Rico akan menerima uang sejumlah Rp  2.886.094.675.

 

04: Kesimpulan

Nilai uang tidak sama sepanjang waktu.

Nilai uang lima ratus ribu rupiah saat ini berbeda nilainya ketika tahun 2000.

Demikian juga akan berbeda nilainya di tahun 2030.

Konsep seperti ini dalam manajemen keuangan dikenal sebagai konsep nilai waktu dari uang (time value of money).

Pengertian dan penjelasan lengkap konsep itu dapat Anda pelajari di artikel time value of money.

Dengan adanya perbedaan inilah maka dalam ilmu manajemen keuangan dipelajari bagaimana cara menghitung nilai uang dari waktu, saat ini dan masa datang.

Dan metode atau cara menghitung nilai uang beserta contoh soal nilai waktu dari uang.

Demikian yang dapat saya bagikan tentang makalah nilai waktu dari uang makalah, semoga bermanfaat.

Terima kasih.*****

manajemen keuangan dan SOP