Metode dan Teknik Analisis Laporan Keuangan untuk Menilai Kinerja Bisnis

Analisis Laporan Keuangan adalah bagian tak terpisahkan dari analisis bisnis. Hasil dari financial analysis digunakan oleh manajemen perusahaan dapat mengambil keputusan strategis. Misalnya keputusan untuk berinvestasi di sebuah perusahaan.

Tujuan Analisis Laporan Keuangan adalah untuk memperoleh informasi dan masukan tentang kinerja bisnis di masa lalu, dan informasi prospek di masa mendatang dari sebuah bisnis perusahaan.

Apa saja alat analisis laporan keuangan dan bagaimana proses melakukan analisis laporan keuangan itu?

Yuk ikuti pembahasan lengkapnya berikut ini….

 

01: Prosedur Dasar Analisis Laporan Keuangan

rasio analisa laporan keuangan

A: Prosedur Analisis Laporan Keuangan

Manajemen perusahaan dan investor akan melakukan beberapa pengamatan dan penelitian, serta penilaian terhadap perusahaan sebelum menentukan pilihan dan mengarahkan keputusan investasi kepada perusahaan.

Pengamatan, penelitian, analisis dan penilaian ini biasanya menggunakan rasio-rasio keuangan (financial ratio).

Bagaimana prosedur analisis laporan keuangan?

Laporan keuangan dasar adalah memberikan banyak informasi yang dapat dipakai oleh para pengguna untuk membuat keputusan ekonomis tentang perusahaan.

Dan artikel ini akan menjelaskan dan memberi contoh mengenai data keuangan umum yang dapat di-analisis untuk membantu kita dalam membuat keputusan investasi.

Pada bagian ini, akan dijelaskan tentang bagaimana cara untuk melakukan analisis lengkap atas laporan keuangan tersebut dengan menggabungkan ukuran analitis individual.

Prosedur analitis dapat digunakan untuk membandingkan pos-pos di laporan keuangan periode berjalan dengan pos-pos terkait di laporan keuangan periode sebelumnya.

 

B: Contoh Analisis Laporan Keuangan

Perhatikan contoh analisis keuangan sederhana dengan prosedur analisis perbandingan laporan keuangan berikut ini:

Sebagai contoh, kas sebesar Rp 150.000.000 dalam neraca tahun berjalan dapat dibandingkan dengan kas sebesar Rp 100.000.000 dalam neraca tahun sebelumnya.

Kas periode tahun ini dapat dinyatakan sebagai 1,5 atau 150% dari jumlah tahun sebelumnya atau sebagai kenaikan 50% atau Rp 50.000.0000.

***

Prosedur analitis juga digunakan secara luas untuk memeriksa hubungan di laporan keuangan.

Sebagai contoh, asumsikan bahwa kas sebesar Rp 50.000.000 dan persediaan sebesar Rp 250.000.000 dimasukkan dalam total aset senilai Rp 1.000.000.000 dalam neraca atau laporan posisi keuangan.

Dalam bentuk relatif, jumlah saldo kas adalah 5% dari total aset, dan jumlah persediaan adalah 25% dari total aset.

Dan dalam kesempatan ini, akan dibahas tentang beberapa ukuran analitis yang umum.

Ukuran-ukuran tersebut bukanlah tujuan akhir, melainkan hanya memberikan arah dalam mengevaluasi data keuangan dan operasi.

Banyak faktor lain, seperti tren dalam industri dan kondisi ekonomi secara umum, juga harus dipertimbangkan.

Teknik analisis laporan keuangan menurut para ahli ada 2 dasar analisis, yaitu:

1: Analisa Laporan Keuangan Horizontal (Horizontal Analysis)

2: Analisa Laporan Keuangan Vertikal (Vertical Analysis)

Yuk dibahas satu per satu ya….

 

02: Pengertian Analisis Laporan Keuangan Horizontal

sedang melakukan analisis dengan notebook

A: Definisi Metode Horizontal (Horizontal Analysis)

Pengertian Analisis Laporan Keuangan Horizontal (horizontal analysis) adalah analisis persentase untuk kenaikan dan penurunan dalam pos-pos terkait di laporan keuangan komparatif.

Jumlah masing-masing pos di laporan keuangan terakhir dibandingkan dengan pos-pos terkait di laporan keuangan satu periode sebelumnya atau lebih.

Jumlah kenaikan dan penurunan dalam pos tersebut daftarnya, bersama-sama dengan persentase kenaikan atau penurunannya.

Metode dan teknik analisis laporan keuangan horizontal dapat membandingkan dua laporan keuangan.

Dalam hal in, laporan keuangan periode sebelumnya digunakan sebagai dasar.

Analisa laporan keuangan horizontal juga dapat membandingkan tiga laporan keuangan atau lebih.

Dalam hal ini, tanggal atau periode yang lebih awal dapat digunakan sebagai dasar perbandingan untuk seluruh tanggal atau periode-periode sebelumnya.

 

B: Prosedur Metode Horizontal

Bagaimana langkah-langkah dan teknik analisis laporan keuangan horizontal?

Perhatikan contoh metode dan teknik analisis laporan keuangan horizontal untuk menilai kinerja bisnis perusahaan berikut ini:

#1: Menyusun Tabel Komparasi Aset Lancar

Tabel berikut yang memperlihatkan neraca komparatif singkat untuk periode dua tahun dari PT Manajemen Keuangan Network dengan analisis horizontal.

Contoh soal analisis Laporan Keuangan perusahaan
Neraca Komparatif – Metode Analisa Laporan Keuangan Horizontal

Perhatikan tabel komparasi aset lancar di atas:

Signifikansi dari kenaikan dan penurunan dalam pos-pos yang ditunjukkan pada tampilan di atas tidak dapat sepenuhnya di-evaluasi tanpa informasi tambahan.

Meskipun total aset pada akhir tahun 2017 adalah sebesar Rp 91.000.000 (7,4%) lebih rendah dibandingkan pada awal tahun.

Kewajiban berkurang sebesar Rp 133.000.000 (30%), dan ekuitas pemegang saham meningkat sebesar Rp 42.000.000 (5,3%).

Kelihatannya pengurangan sebesar Rp 100.000.000 dalam kewajiban jangka panjang diperoleh terutama melalui penjualan investasi jangka panjang.

 

#2: Memasukkan Komponen Aset dan Kewajiban

Neraca yang ditampilkan di atas dapat diperluas untuk memasukkan perincian dari berbagai kategori aset dan kewajiban.

Salah satu pilhan adalah dengan menyajikan perincian dalam tabel terpisah.

Perhatikan tabel berikut sebagai tabel pendukung dengan analisa laporan keuangan horizontal:

jenis analisis laporan keuangan
Tabel komparatif aset lancar – teknik analisa laporan keuangan horizontal

Perhatikan tabel komparatif aset lancar di atas:

Penurunan dalam piutang dapat disebabkan karena perubahan dalam persyaratan kredit atau perbaikan kebijakan penagihan.

Demikian pula, penurunan dalam persediaan selama periode ketika penjualan meningkat dapat menunjukkan perbaikan dalam manajemen persediaan.

 

#3: Menyusun Laporan Laba Rugi Komparatif

Perubahan dalam aset lancar yang disajikan dalam tabel di atas kelihatannya menguntungkan.

Penilaian ini didukung  oleh kenaikan dalam penjualan sebesar 24,8% di tabel berikut:

Contoh metode analisis laporan keuangan perusahaan horizontal
Laporan Laba Rugi Komparatif – Teknik analisa Laporan keuangan horizontal

Perhatikan laporan laba rugi komparatif di atas:

Kenaikan dalam penjualan bersih mungkin saja tidak memiliki pengaruh yang menguntungkan terhadap kinerja operasi.

Persentase kenaikan dalam penjualan bersih PT Manajemen Keuangan Network disertai dengan persentase kenaikan yang lebih besar dalam harga pokok penjualan.

( Mengenai cara mengetahui nilai harga pokok penjualan, selengkapnya dapat dipelajari di artikel berikut ini: 10 Cara Menghitung Harga Pokok Penjualan )

***

Kenaikan harga pokok penjualan ini berdampak pada turunnya laba kotor sebagai persentase penjualan.

Beban penjualan meningkat secara signifikan, dan beban administrasi sedikit meningkat.

Secara keseluruhan, beban operasi meningkat 20,7%, sedangkan laba kotor meningkat hanya 19,7%.

Kenaikan dalam laba operasi dan dalam laba bersih bersifat menguntungkan.

Akan tetapi, studi mengenai beban dan analisis serta perbandingan tambahan baru dilakukan sebelum mencapai kesimpulan mengenai penyebabnya.

 

#4: Menyusun Laporan Laba Ditahan Komparatif

Tampilan berikut ini menggambarkan laporan laba ditahan komparatif dengan analisis horizontal.

Contoh analisis Laporan keuangan - laba ditahan
Laporan Laba Ditahan Komparatif – Teknik Analisa Laporan Keuangan Horizontal

Perhatikan laporan laba ditahan komparatif di atas:

Laporan tersebut menunjukkan laba ditahan tahun tersebut meningkat sebesar 30,5%

Kenaikan itu karena laba bersih tahun berjalan sebesar Rp 91.000.000 dikurangi dengan dividen sebesar Rp 49.000.000

 

03: Pengertian Analisis Laporan Keuangan Vertikal

analisis rasio keuangan vertikal adalah

A: Definisi Metode Analisis Laporan Keuangan Vertikal

Apa yang dimaksud dengan metode analisis laporan keuangan vertikal?

Pengertian Analisis Laporan Keuangan Vertikal (vertical analysis) adalah metode analisa laporan keuangan yang menggunakan persentase untuk menunjukkan hubungan masing-masing komponen terhadap jumlah total dalam satu laporan.

Seperti analisa laporan keuangan horizontal, laporan keuangan dapat disiapkan dalam format terperinci atau singkat.

Dalam format yang singkat, tambahan perincian perubahan dalam pos-pos individual dapat disajikan dalam tabel pendukung.

Dalam tabel tersebut, analisis persentase dapat dibuat berdasarkan jumlah total dalam tabel maupun jumlah total di laporan keuangan.

Meskipun analisis vertikal terbatas pada laporan individual, signifikansi dari analisis tersebut dapat ditingkatkan dengan menyiapkan analisis perbandingan laporan keuangan.

 

B: Prosedur Metode Financial Analysis Vertikal

Dalam analisa vertikal terhadap neraca, masing-masing pos aset dinyatakan sebagai persentase dari total kewajiban dan ekuitas pemegang saham.

Perhatikan contoh analisa laporan keuangan perusahaan – metode vertikal berikut:

#1: Menyusun Neraca Komparatif

Tampilan tabel berikut merupakan neraca komparatif singkat dengan analisa vertikal untuk PT Manajemen Keuangan Network:

teknik analisis laporan keuangan menurut para ahli
Teknik Analisa Laporan Keuangan Vertikal -Neraca Komparatif

Perhatikan neraca komparatif di atas:

Perubahan persentase yang utama dalam aset PT Manajemen Keuangan Network adalah dalam kategori aset lancar dan investasi jangka panjang.

Aset lancar naik dari 43,3% menjadi 48,3% dari total aset, dan investasi jangka panjang turun dari 14,4% menjadi 8,3% dari total aset.

Pada bagian kewajiban dan ekuitas pemegang saham, perubahan persentase terbesar terjadi pada kewajiban jangka panjang dan laba ditahan.

Ekuitas pemegang saham meningkat dari 64% menjadi 72,8% dari total kewajiban dan ekuitas pemegang saham tahun 2017.

Terdapat penurunan yang dapat dibandingkan dengan kewajiban.

 

#2: Menyusun Laporan Laba Rugi Komparatif

Dalam analisa laporan keuangan vertikal untuk laporan laba rugi, masing-masing pos dinyatakan sebagai persentase dari penjualan bersih.

Perhatikan tabel berikut yang menyajikan laporan laba rugi komparatif singkat dengan analisis vertikal untuk PT Manajemen Keuangan Network.

Contoh teknis analisa Laporan Keuangan Vertikal
Laporan Laba Rugi Komparatif – Teknik Analisa Laporan Keuangan Vertikal

Perhatikan laporan laba rugi komparatif di atas:

Kita harus berhati-hati saat menilai signifikansi dari perbedaan persentase antara kedua tahun tersebut.

Sebagai contoh, penurunan laba kotor dari 31,7% pada tahun 2016 menjadi 30,4% pada tahun 2017 hanyalah 1,3%.

Akan tetapi dalam bentuk rupiah terhadap potensi laba kotor, penurunan tersebut mencerminkan penurunan sebesar Rp 19.500.000 (1,3% X Rp 1.498.000.000)

Dan perhatikan satu contoh berikut ini:

Persentase laba kotor dan laba bersih terhadap penjualan untuk tahun fiskal untuk perusahaan A dan B adalah sebagai berikut:

Perbandingan laba terhadap penjualan
Teknik analisa laporan keuangan – Perbandingan Laba Terhadap Penjualan

Perhatikan perbandingan laba terhadap penjualan di atas:

Perusahaan B secara signifikan memiliki persentase margin laba kotor yang lebih rendah dibandingkan perusahaan A,

Yang kemungkinan disebabkan karena strategi penetapan harga yang agresif oleh perusahaan B.

Keunggulan margin laba perusahaan A menyusut saat membandingkan rasio laba bersih terhadap penjualan.

Perusahaan A pasti memiliki beban penjualan dan administrasi terhadap penjualan yang lebih tinggi dibandingkan perusahaan B.

Meskipun demikian, laba bersih terhadap penjualan untuk perusahaan A masih 0,25% lebih baik dibandingkan laba bersih terhadap penjualan untuk perusahaan B.

 

03: Teknik Analisis Laporan Keuangan Ukuran Sama (Common Size)

makalah analisis laporan keuangan

A: Definisi Teknik Analisis Laporan Keuangan Ukuran Sama

Pengertian Analisis Laporan Keuangan Ukuran Sama (Common Size) adalah laporan untuk membandingkan periode berjalan dengan periode sebelumya, antar sebuah perusahaan, atau antar sebuah perusahaan dengan persentase industri.

Analisa Laporan Keuangan vertikal dan horizontal baik dalam nilai rupiah dan persentase berguna dalam menilai hubungan dan tren dalam kondisi keuangan dan operasi sebuah perusahaan.

Analisis vertikal baik dalam nilai rupiah dan persentase juga berguna dalam membandingkan dalam satu perusahaan dengan yang lain atau dengan rata-rata industri.

Perbandingan semacam ini lebih mudah dibuat dengan menggunakan laporan ukuran sama.

Di laporan ukuran sama (common size statement) seluruh pos dinyatakan dalam persentase.

Data industri seringkali tersedia dari asosiasi dagang dan jasa informasi keuangan.

 

B: Contoh Analisis Laporan Keuangan Ukuran Sama

Perhatikan contoh laporan keuangan – laba rugi ukuran sama komparatif untuk dua perusahaan:

Teniks Analisa Laporan Keuangan Common Size
Laporan Laba Rugi – Teknik Analisa Laporan Keuangan Common Size

Perhatikan laporan laba rugi ukuran sama di atas:

Pada laporan laba rugi yang disajikan di atas, menunjukkan bahwa PT Manajemen Keuangan Network memiliki tingkat laba kotor sedikit di atas PT Siklus Akuntansi Network

Akan tetapi keunggulan berkurang lebih banyak bagi PT Manajemen Keuangan Network karena persentase beban penjualan dan administrasi yang lebih tinggi.

Akibatnya, laba operasi milik PT Manajemen Keuangan Network adalah sebesar 10,7% dari penjualan bersih.

Dibandingkan dengan 14,4% untuk PT Siklus Akuntansi Network, atau selisih sebesar 3,7% yang tidak menguntungkan.

 

04: Metode Ukuran Analitis Lain dalam Financial Analysis

Contoh Analisis Laporan Keuangan Perusahaan Tbk

Sebagai tambahan dari analisa laporan keuangan sebelumnya, hubungan lainnya dapat dinyatakan dalam rasio dan persentase.

Pos-pos tersebut seringkali diambil dari laporan keuangan dan dengan demikian merupakan jenis analisa laporan keuangan vertikal.

Membandingkan pos-pos tersebut dengan pos-pos dari periode sebelumnya adalah jenis analisa laporan keuangan horizontal.

***

Yang ingin me-refresh dan me-review kembali makalah analisa laporan keuangan ini, berikut saya sajikan video singkat.

Selamat menyaksikan….

Bila Anda ingin memperoleh skor tertinggi hasil financial analysis perusahaan Anda, saran kami buat, susun, dan terapkan Standard Operating Procedure [SOP] yang tepat terbukti baik dan benar.

 

05: Kesimpulan

Pengertian analisis laporan keuangan menurut para ahli adalah penggunaan alat analisis rasio keuangan dalam menilai kondisi keuangan perusahaan.

Sebagaimana kita pahami bahwa analisa laporan keuangan merupakan bagian tak terpisahkan dari analisis bisnis.

Sehingga hasil analisa laporan keuangan ini dapat digunakan oleh pihak-pihak yang terkait dengan perusahaan sebagai bahan pertimbangan dalam mengambil keputusan strategis dan penting.

Demikian sajian lengkap mengenai analisa laporan keuangan, mulai dari konsep dasar, jenis-jenisnya, teknik, metode dan contoh financial analysis perusahaan.

Bila Anda ingin tahu contoh-contoh financial analysis yang lain, misalnya di industri perbankan, jangan ragu silahkan ke kinerja keuangan bank.

Bagaimana dengan perusahaan Anda? Sudahkah melakukan analisis laporan keuangan?

Moga bermanfaat. Terima kasih *****

manajemen keuangan dan SOP